فكس خيارات التحوط

ما هو التحوط من حيث صلته بتداول العملات الأجنبية؟

عندما يدخل تاجر العملة في صفقة بهدف حماية موقف قائم أو متوقع من التحرك غير المرغوب فيه في أسعار صرف العملات الأجنبية، يمكن القول أنها دخلت في تحوط العملات الأجنبية. من خلال استخدام التحوط الفوركس بشكل صحيح، التاجر الذي هو طويل زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي أنفسهم من خطر الهبوط. في حين أن التاجر الذي هو قصير زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي من خطر الصعودي.

الطرق الرئيسية للتحوط في تداول العملات لتجار الفوركس بالتجزئة هي من خلال:

العقود الفورية هي في الأساس النوع العادي من التجارة التي يقوم بها تاجر الفوركس بالتجزئة. ولأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير الأجل جدا (يومين)، فإنها ليست أكثر المركبات فعالية لتحوط العملات. وعادة ما تكون العقود الفورية العادية هي السبب في الحاجة إلى التحوط، بدلا من استخدامها كحماية نفسها.

يتم تطوير إستراتيجية تحوط الفوركس في أربعة أجزاء، بما في ذلك تحليل التعرض لمخاطر تداول الفوركس، تحمل المخاطر وتفضيل الإستراتيجية. وتشكل هذه المكونات تحوط الفوركس:

تحليل المخاطر: يجب على المتداول تحديد أنواع المخاطر التي يأخذها في الوضع الحالي أو المقترح. من هناك، يجب على المتداول أن يحدد ما هي الآثار المترتبة على اتخاذ هذه المخاطر دون التحوط، وتحديد ما إذا كانت المخاطر مرتفعة أو منخفضة في سوق العملات الأجنبية الفوركس الحالي.

سوق تداول العملات الأجنبية هو خطر محفوف بالمخاطر، والتحوط هو مجرد طريقة واحدة أن التاجر يمكن أن تساعد على تقليل كمية المخاطر التي تأخذ على. الكثير من التاجر هو المال وإدارة المخاطر، أن وجود أداة أخرى مثل التحوط في ترسانة مفيدة بشكل لا يصدق.

تعرف على الفوركس التحوط.

التحوط هو مجرد الخروج مع وسيلة لحماية نفسك ضد خسارة كبيرة. التفكير في التحوط والحصول على التأمين على التجارة الخاصة بك. التحوط هو وسيلة للحد من كمية الخسارة التي قد تتكبد إذا حدث شيء غير متوقع.

بسيطة التحوط الفوركس.

بعض السماسرة تسمح لك لوضع الصفقات التي هي التحوط المباشر. التحوط المباشر هو عندما يسمح لك لوضع التجارة التي تشتري زوج العملات ثم في نفس الوقت يمكنك وضع صفقة لبيع نفس الزوج.

في حين أن صافي الربح هو صفر بينما يكون لديك كل الصفقات المفتوحة، يمكنك كسب المزيد من المال دون تكبد مخاطر إضافية إذا كنت الوقت في السوق فقط حق.

طريقة تحوط الفوركس بسيطة يحميك هو أنه يسمح لك للتجارة الاتجاه المعاكس من التجارة الأولية دون الحاجة إلى إغلاق تلك التجارة الأولية. ويمكن القول أنه من المنطقي إغلاق التجارة الأولية لفقدانها ووضع تجارة جديدة في بقعة أفضل. هذا هو جزء من حرية التاجر.

كمتداول، يمكنك بالتأكيد إغلاق الصفقة الأولية ودخول السوق بسعر أفضل. ميزة استخدام التحوط هو أنه يمكنك الحفاظ على التجارة الخاصة بك في السوق وكسب المال مع التجارة الثانية التي تحقق ربحا كما يتحرك السوق ضد المركز الأول الخاص بك. عندما تشك في أن السوق سوف ينعكس ويعود في صفقاتك الأولية لصالح، يمكنك وضع وقف على التجارة التحوط، أو مجرد إغلاقه.

مجمع التحوط.

هناك العديد من الطرق للتحوط المعقدة لتداول العملات الأجنبية. العديد من الوسطاء لا يسمحون للمتداولين باتخاذ مواقف محوطة مباشرة في نفس الحساب، لذا لا بد من اتباع نهج أخرى.

أزواج العملات المتعددة.

يمكن لمتداول الفوركس التحوط مقابل عملة معينة باستخدام زوجين مختلفين للعملة.

على سبيل المثال، يمكن أن تذهب طويل ور / أوسد وقصيرة أوسد / تشف. وفي هذه الحالة، لن يكون الأمر دقيقا ولكنك ستحمي تعرضك للدولار الأمريكي. القضية الوحيدة مع التحوط بهذه الطريقة هي أنك تتعرض لتقلبات اليورو (اليورو) والسويسري (تشف).

وهذا يعني إذا أصبح اليورو عملة قوية مقابل جميع العملات الأخرى، فقد يكون هناك تذبذب في زوج اليورو / الدولار الأمريكي الذي لم يتم التعامل معه بالدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (أوسد / تشف). وھذه عادة لیست طریقة موثوق بھا للتحوط ما لم تقم ببناء تحوط معقد یأخذ بعین الاعتبار أزواج العملات.

خيارات الفوركس.

خيار الفوركس هو اتفاق لإجراء تبادل بسعر محدد في المستقبل. على سبيل المثال، لنفترض أنك تضع صفقة طويلة على ور / أوسد عند 1.30. لحماية هذا الموقف يمكنك وضع خيار إضراب الفوركس في 1.29.

ما يعنيه هذا هو إذا انخفض ور / أوسد إلى 1.29 خلال الوقت المحدد لخيارك، تحصل على دفع على هذا الخيار. كم تحصل على دفع يعتمد على ظروف السوق عند شراء الخيار وحجم الخيار. إذا لم يصل ور / أوسد هذا السعر في الوقت المحدد، تخسر فقط سعر الشراء من الخيار. وبعيدا عن سعر السوق الخيار الخاص بك في وقت الشراء، فإن أكبر دفع تعويضات إذا كان يتم ضرب السعر في غضون الوقت المحدد.

أسباب التحوط.

السبب الرئيسي الذي تريد استخدام التحوط على الصفقات الخاصة بك هو للحد من المخاطر. التحوط يمكن أن يكون جزءا أكبر من خطة التداول الخاصة بك إذا فعلت بعناية. وينبغي أن تستخدم فقط من قبل التجار ذوي الخبرة التي تفهم تقلبات السوق والتوقيت. قد يكون اللعب مع التحوط دون خبرة تداول كافية كارثة لحسابك.

لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

مجموعة الفوركس للتدريب.

ويتطلب تحديد التغير المستقبلي في اتجاه سعر الصرف إجراء بحوث حكيمة. ويركز العديد من التجار على أسواق الفوركس لإيجاد الفرص التي ستولد الأرباح عندما يتحرك السوق.

غير أن العديد من معاملات الصرف الأجنبي بدأت لأسباب أخرى تتجاوز المضاربة البحتة. استخدام أسواق الفوركس للتحوط ضد التغيرات السلبية في أسواق رأس المال هو استراتيجية تستخدم من قبل العديد من المهنيين.

ويتعرض العديد من مديري المحفظة وكذلك أمناء الخزانة للشركات لتعرضات العملة التي يمكن أن تولد خسائر كبيرة إذا كان السوق يتخذ خطوة غير متوقعة. في هذه المقالة، سوف نناقش آليات التحوط في أسواق الفوركس وكيف يمكنك تقليل التعرض للعملة الخاصة بك باستخدام استراتيجيات التحوط الفوركس محددة.

أساسيات تحوط العملة.

ويمكن تنفيذ استراتيجيات تحوط العملات بطرق مختلفة ويمكن أن تختلف بناء على الهدف المحتمل للمستثمر. يمكن أن يكون لديك نهج منظم في المكان الذي يخفف من المخاطر عندما يصل التعرض الخاص بك إلى مستوى معين، أو يمكنك استخدام نهج تقديرية عندما كنت تدرك أن مخاطر عقد مخاطر العملة الاتجاهية تفوق المكاسب المحتملة. وسيستخدم العديد من التجار أيضا تحوط خيار العملة للتخفيف من تعرضهم للتداول في العملات الأجنبية.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل المستثمر أو مدير الاستثمار يغطى ممتلكاتهم. على سبيل المثال، إذا كان لديك محفظة ثابتة للدخل أو الأسهم التي تنتج مكاسب بعملة أخرى، فقد ترغب في تغطية مخاطر العملة لتجنب الخسائر التي لا تشكل جزءا من ولاية محفظتك. لذلك، إذا كنت مقيما في الولايات المتحدة، ولكن تقوم بتشغيل محفظة الأوراق المالية الأوروبية، من المرجح أن تكون مكاسب باليورو. وعلى هذا النحو، يجوز لمدير الحافظة أن يقرر تغطية مواقفهم. فهي تقلل من تعرضها عن طريق حساب مراكز العملات الخاصة بها وإزالة مخاطرها في أسواق العملات.

وهذا هو الحال أيضا بالنسبة لأمين صندوق الشركات الذي لديه الإدارات التي تقع في الخارج. على سبيل المثال، المكاسب التي يرى القسم، وعادة ما تكون ولدت بعملة ليست العملة الأساسية للشركة. إن أفضل طريقة للتحوط من هذا التعرض هي تعويض مخاطر العملة عن طريق مقاصة مراكز العمالت في سوق الصرف األجنبي الفوري.

العديد من الشركات لديها استراتيجيات التحوط الفوركس التي تؤدي إلى حد العملة. إذا تم اختراق الحد، فإنها تبدأ معاملة العملة التي من شأنها أن تقلل من مسؤوليتها. وهذا نهج منهجي. على سبيل المثال، ويقول أمين الصندوق للشركات لديها حد العملة لفرعه الأوروبي. عندما يتجاوز النقد في الميزانية العمومية 10 ملايين يورو، على سبيل المثال، يقوم أمين الخزانة بتحوط العملات الأجنبية ويبيع اليورو ويشتري الدولار الأمريكي. هذا مثال بسيط على نظام تحوط الفوركس.

هناك العديد من الأسباب التي قد تؤدي إلى تحوط العملات الأجنبية. في معظم الأحيان، إذا كنت تاجر تجزئة، ستقوم بشراء أو بيع زوج من العملات لأنك تبحث عن تغيير أو تسارع في اتجاهك التجاري المقصود لذلك الزوج من العملات. ولكن ماذا لو كان لديك وجهة نظر على المدى الطويل وأراد أن عقد موقفكم، وتحتاج إلى معرفة وسيلة للتخفيف من التعرض للخطر الخاص بك. واحدة من أفضل الطرق لتحقيق ذلك من خلال استخدام استراتيجية التحوط من النقد الاجنبى.

إذا كنت تاجر أو مدير فوريكس يتداول محفظة من العملات، قد تفكر في وجود استراتيجية التحوط. أبسط نوع من نظام التحوط الفوركس سيكون لبيع جزء من وضعك، عندما يتجاوز الحد الذي تقوم بإنشائه. هذه العملية سوف تنطوي على تقليل بعض المخاطر التي قد تكون لديك إذا تحرك السوق ضدك. ولكن ماذا لو قررت أن هذا ليس كيف كنت تريد أن تلعب في السوق. ماذا لو كنت بدلا من ذلك تريد أن تدفع فقط مقابل الحماية ضد حركة سلبية في سوق الفوركس. في هذه الحالة، يمكنك استخدام خيارات للتحوط من تعرضك للعملة.

فوريكس التحوط باستخدام خيارات العملة.

خيار العملة يمنحك الحق في شراء أو بيع زوج من العملات بسعر معين، بعض التاريخ في المستقبل. يتم نقل خيارات العملة من قبل المشاركين في السوق، الذين يستخدمون العديد من المتغيرات لتحديد قيمة خيار. إذا كنت تبحث عن التحوط ولكن لا ترغب في بيع جزء من وضعك، يمكنك شراء أو بيع خيار فكس التي سوف تساعدك على تقليل بعض التعرض الخاص بك مخاطر العملات الاتجاهية.

وقد قامت معظم أزواج العملات الرئيسية بنقل الخيارات التي تتمتع بسيولة قوية. قد تسأل نفسك ما إذا كانت قيمة الخيار منطقية. طريقة يمكنك تحديد ما إذا كان تقييم السوق من خيار واقعي هو عن طريق التحقق من القيمة باستخدام نموذج تسعير الخيارات، مثل نموذج التسعير خيار بلاك سكولز. هذا نموذج رياضي يتطلب عدة متغيرات، منها سعر الصرف الحالي، وسعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، ومعدل الفائدة الحالي، والتقلب الضمني. نموذج الخيار يوفر لك قسط الذي يستند إلى احتمال أن سعر الصرف سيكون "في المال" عند انتهاء الصلاحية.

تم توضيح خيارات العملة.

وكخيار للأساسيات، فإن خيار الاتصال هو الحق ولكن ليس الالتزام بشراء زوج من العملات بسعر محدد، في أو قبل تاريخ معين. ويسمى السعر الذي يحق للمشتري خيار الشراء شراء زوج العملات سعر الإضراب، ويشار إلى التاريخ الذي ينضج فيه الخيار بتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان زوج العملة الأساسي أعلى من سعر الإضراب للمكالمة، يشار إلى الخيار ب "في المال". عندما يكون سعر زوج العملة الأساسي أقل من سعر الإضراب للمكالمة، يشار إلى الخيار باسم "خارج المال". وأخيرا، عندما يكون سعر الصرف الأساسي لزوج العملات هو بالضبط في سعر الإضراب، ويسمى الخيار "في المال".

بالنسبة للخيار، يعتبر الخيار "في المال" عندما يكون سعر الصرف الأساسي أقل من سعر الإضراب ويشار إلى خيار الشراء بأنه "خارج المال" عندما يكون سعر الصرف الأساسي أعلى من سعر الإضراب للخيار .

القيمة الجوهرية والوقتية لخيارات العملات.

هناك مكونان أساسيان يشكلان قيمة أحد الخيارات. الأولى تسمى القيمة الجوهرية. هذا يصف ما إذا كان سعر الإضراب في المال أو من المال.

بالنسبة لخيار الاتصال، إذا كان سعر زوج العملات فوق سعر الإضراب، فإن القيمة الجوهرية تساوي القيمة "في المال" للخيار. حساب بسيط للقيمة الجوهرية لخيار المكالمة، هو سعر صرف سعر زوج العملة الأساسي مطروحا منه سعر الإضراب. بالنسبة لخيار الخيار، يمكنك حساب القيمة الجوهرية بطرح سعر الإضراب من سعر الصرف الأساسي.

المكون الثاني الذي يشكل قيمة الخيار هو قيمة الوقت. القيمة الزمنية للخيار هي قيمة الخيار ناقص القيمة الجوهرية للخيار. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة الخيار 0.10 $، ولكن لم تكن هناك قيمة جوهرية، فإن قيمة الوقت تساوي 0.10 دولار. كما نرى في هذا المثال، إذا لم يكن هناك قيمة جوهرية للخيار، فإن القيمة الكاملة للخيار هي قيمة الوقت. يحدث هذا عندما يكون سعر الإضراب لخيار الاتصال أعلى من السعر الأساسي لزوج العملات، أو يكون سعر الإضراب لخيار وضع أقل من السعر الأساسي لزوج العملات.

وتحدد قيمة الخيار جزئيا بقرب سعر الإضراب إلى سعر الصرف الأساسي لزوج العملات. إذا ظلت جميع المتغيرات دون تغيير، باستثناء سعر الإضراب، وكلما زاد سعر الإضراب، زادت قيمة الخيار. بالإضافة إلى ذلك، عندما يكون سعر الإضراب "للخروج من المال"، كلما كان أقرب إلى السعر الأساسي، وارتفاع قيمة الخيار.

كيفية تحوط مراكز العملة.

وفيما يلي بعض نصائح التداول التحوط العملة. هناك العديد من الطرق التي يمكنك القيام بها التحوط في الفوركس باستخدام خيارات للحد من التعرض لعملتك. أسهل طريقة لشراء إما مكالمة أو وضع الخيار. على سبيل المثال، دعونا نفترض أن لديك موقف كبير في ور / أوسد وكنت ترغب في حماية نفسك بعد تحرك سعر الصرف لصالحك. إذا كنت طويلة زوج العملات، يمكنك شراء خيار وضع على ور / أوسد.

على سبيل المثال، إذا كان لديك موقف حيث كنت طويلا ور / أوسد عند 1.10، يمكنك شراء خيار 1.10 وضع، وهذا من شأنه أن يوفر لك الحق في بيع زوج العملات إذا انخفض سعر الصرف دون هذا المستوى. لهذا الحق، سيكون لديك لدفع قسط، للبائع الخيار.

بدلا من ذلك، قد تكون على استعداد لاتخاذ المزيد من الخسارة من خلال شراء الخروج من المال وضع الخيار مثل 1.05 وضعت، والتي من شأنها أن تبدأ لحماية وضعك مرة واحدة في سعر الصرف ينخفض ​​إلى ما دون مستوى 1.05. من خلال القيام بذلك، يمكنك تقليل قسط تحتاج إلى دفع للبائع الخيار.

إذا كنت قصيرة زوج العملات يمكنك استخدام خيار الاتصال، والتي سوف تعطيك الحق في شراء زوج العملات بسعر محدد. تذكر أن الخيارات لها تواريخ انتهاء الصلاحية، مما يعني أنها لا تدوم إلى الأبد، وإذا انتهت صلاحية الخيار الخاص بك من المال، وسوف تنتهي لا قيمة له.

هناك نوع آخر من التحوط الخيار الذي هو أقل حماية، ولكن يمكن أن تساعد في الحد من التعرض العام الخاص بك. بدلا من شراء مكالمة أو وضع للحد من الخسارة الخاصة بك، يمكنك بيع والخيار بدلا من ذلك. إذا كنت تبيع خيارا مقابل مركز عملة تملكه بالفعل، يشار إلى ذلك باسم المكالمة المغطاة (أو وضع) البيع.

عند بيع مكالمة مغطاة، أو وضع، كنت إضافة قسط إلى عوائد الخاص بك، والتي سوف تساعد على مواجهة آثار خطوة سلبية في موقفكم. على سبيل المثال، لنفترض أنك تقرر أنه بدلا من دفع قسط على موقف ور / أوسد للحماية من انخفاض إلى 1.05، عندما يكون سعر الصرف 1.10، يمكنك بيع خيار اتصال 1.12. يتم تغطية هذا السيناريو لأنك تملك زوج العملات ور / أوسد بالفعل.

في هذا المثال، لنفترض أن المشتري خيار الشراء على استعداد لدفع نصف الرقم الكبير لهذا الخيار (0.005). إذا ارتفع سعر ور / أوسد فوق 1.12، فإن المشتري الخيار استدعاء موقف عملتك بعيدا عنك بسعر الإضراب من 1.12. ستحتفظ بالعلاوة الخاصة بك، ولكن لن تكون قادرة على المشاركة في الزيادات المستقبلية في سعر الصرف على الوضع الأولي الخاص بك. من ناحية أخرى، إذا تحرك سعر الصرف أقل، فإن قسط تلقيتها يحميك من تغييرات سلبية إضافية. في هذا المثال، سوف تكون محمية حيث انخفض سعر الصرف إلى 1.0950 (1.10 - 0.005)، ثم تبدأ في فقدان المال إذا انخفض سعر الصرف أكثر من ذلك.

استخدام استراتيجية خيارات طوق.

في حين أن بيع مكالمة أو خيار الخيار يبدو وكأنه فكرة جيدة، فإنه لا التقاط جميع الخسائر التي قد تواجه إذا كنت حقا محاولة للتحوط مجموع التعرض الخاص بك. في حين شراء وضع يبدو وكأنه فكرة عظيمة، سيكون هناك عدة مرات أن أقساط مكلفة للغاية وسوف تجعل شراء التحوط تثبيط. وهناك تقنية يمكن أن تحل هذه المشكلة هو طوق. هذا هو الأسلوب حيث كنت تبيع خيار واحد، واستخدام العائدات لشراء خيار آخر.

على سبيل المثال، لنفترض أن لديك مركزا طويلا في ور / أوسد، عندما يكون سعر الصرف عند 1.10، وتريد التحوط من التعرض الخاص بك إذا انخفض السعر دون 1.05، ولكن لا تريد أن تدفع بعيدا بعيدا. هل يمكن أن تنظر في شراء 1.05 ور / أوسد وضعت وبيع في وقت واحد مكالمة 1.15 ور / أوسد. يمكنك استخدام قسط من الدعوة لشراء وضع، والتي قد تعوض تماما كامل تكلفة قسط وضعت. في هذا الهيكل، سوف تكون عرضة للمشتري مكالمة اتخاذ موقفكم إذا تحرك السعر فوق 1.15.

يمكنك ضبط طوق الخاص بك عن طريق تحريك سعر الإضراب لكل من خيار الاتصال وخيار وضع للعثور على أسعار الصرف كانت قسط سيكون إما تكلفة الصفر، أو تكلفة جزئية أو حتى توفر لك قسطا لبيع مكالمة لديها أعلى قسط من كنت قد اشتريت.

خيارات عملة التسعير.

يتم تداول الخيارات على العملات بشكل نشط في الأسواق غير الرسمية وكذلك على التبادلات، مما يجعل هذه المنتجات المشتقة شعبية جدا.

السؤال الذي يطرحه العديد من المستثمرين هو كيف يتم تقدير هذه المنتجات؟ إذا كنت تخطط لخيارات التجارة، كاستراتيجية التحوط، تحتاج إلى أن يكون لديك بعض فكرة عن كيفية تداول هذه المنتجات.

وتشمل المدخلات المستخدمة في تسعير أحد الخيارات سعر الصرف الحالي لزوج العملات، وسعر الإضراب للخيار، وتاريخ انتهاء الصلاحية، وأسعار الفائدة الحالية، فضلا عن التقلبات الضمنية. التقلب الضمني هو متغير يخبرك بتقدير الأسواق لمقدار زوج العملات الأساسي الذي يمكن أن يتحرك في المستقبل. هذه هي الطريقة التي يحدد التجار احتمال خيار تسوية في المال. وبما أن أحدا لا يعرف إلى أي مدى يمكن للسوق أن يتحرك، فإن هذا التقدير يستند إلى مشاعر السوق، التي يقودها عادة الخوف والجشع.

تقلب ضمني.

يتم تحديد التقلبات الضمنية باستخدام نموذج تسعير الخيارات لتحديد مقدار المتداولين الذين يعتقدون أن السوق سوف تتحرك على مدار السنة. يتم نشر معظم خيارات العملة غير المتداولة بنسب مئوية.

على سبيل المثال، يعرض هذا الجدول خيارات العملة لكل زوج من العملات مع التقلب الضمني المستخدم في تحديد خيار لكل تينور مثل 1 أسبوع أو شهر واحد أو حتى سنة واحدة. إن التقلبات الضمنية الأكثر شيوعا هي في الخيارات المالية. الخيارات التي هي خارج المال وفي المال، سيكون لها قيم تقلب ضمنية مختلفة.

هذا الرقم هو سنوي وسوف اقول لكم مدى تجار الخيار يعتقدون أن السوق سوف تتحرك على مدار عام. خلال فترات عدم اليقين، مثل الانتخابات الرئاسية الأمريكية في عام 2018، أصبح التقلب الضمني مرتفعا، ولكن في الأسابيع التي تلت ذلك، انخفض التقلب الضمني إلى أدنى مستوياته في 12 شهرا.

التحوط هو أداة هامة للتجار الذين يرغبون في تقليل مخاطرهم سواء قبل الأحداث أو لأنهم يعتقدون أنه سيكون هناك تغيير السوق السلبية. يتم تنفيذ مخاطر التحوط بالعملة بشكل فعال من قبل التجار المحترفين ومديري المحافظ التي تنتج مخاطر العمالت من محافظ الأوراق المالية والسندات والسلع التي تتعرض لمنتجات غير مستندة إلى عملتها المحلية. كما تستخدم التحوط بالعملة من قبل الشركات التي تحتاج إلى تحويل النقد إلى العملة الأساسية للشركة.

هناك العديد من الطرق للتحوط من مخاطر العمالت. يمكنك أن تجد نهجا منهجيا وأداء الصفقة الفورية أو الأمامية عندما ينتهك الخطر مستوى معين أو استخدام نهج تقديرية. يمكنك أيضا استخدام خيارات مثل المكالمات ويضع فضلا عن مزيج من الاثنين معا للحد من مخاطر العملة الخاصة بك. إذا كنت تخطط لاستخدام خيارات للتحوط محفظتك يجب أن تصبح على دراية كيف يتم تداول الخيارات قبل التعامل في هذه المشتقات.

خذ التداول الخاص بك إلى المستوى التالي، تسريع منحنى التعلم الخاص بك مع برنامج التدريب الفوركس الحرة.

التحوط الفوركس: كيفية إنشاء استراتيجية التحوط مربحة بسيطة.

في نهاية المطاف لتحقيق الهدف أعلاه تحتاج إلى دفع شخص آخر لتغطية المخاطر السلبي الخاص بك.

في هذه المقالة سوف أتحدث عن العديد من استراتيجيات التحوط الفوركس ثبت. القسم الأول هو مقدمة للمفهوم الذي يمكنك تخطي بأمان إذا كنت بالفعل فهم ما التحوط هو كل شيء.

وينظر القسمان الثانيان في استراتيجيات التحوط للحماية من مخاطر الهبوط. زوج التحوط هو استراتيجية التي تتداول الأدوات المترابطة في اتجاهات مختلفة. ويتم ذلك حتى خارج ملف التعريف العودة. الخيار التحوط حدود المخاطر الهبوطية من خلال استخدام الدعوة أو وضع الخيارات. هذا هو أقرب إلى التحوط الكمال كما يمكنك الحصول عليها، لكنه يأتي بسعر كما هو موضح.

ما هو التحوط؟

التحوط هو وسيلة لحماية الاستثمار ضد الخسائر. یمکن استخدام التحوط للحمایة من تحرك السعر السلبي في الأصول التي تحتفظ بھا. ويمكن أيضا أن تستخدم للحماية من التقلبات في أسعار صرف العملات عندما يتم تسعير الأصول بعملة مختلفة إلى العملة الخاصة بك.

عند التفكير في استراتيجية التحوط دائما ما نضع في اعتبارنا القواعد الذهبية اثنين:

التحوط قد تساعدك على النوم ليلا. ولكن هذا السلام البال يأتي بتكلفة. وستكون لاستراتيجية التحوط تكلفة مباشرة. ولكن يمكن أن يكون أيضا تكلفة غير مباشرة في أن التحوط نفسه يمكن أن تقيد الأرباح الخاصة بك.

والقاعدة الثانية أعلاه مهمة أيضا. التحوط المؤكد الوحيد هو أن لا يكون في السوق في المقام الأول. دائما يستحق التفكير في مسبقا.

بسيطة التحوط العملة: أساسيات.

إن أبسط أشكال التحوط هي حيث يرغب المستثمر في تخفيف مخاطر العملة. لنفترض أن المستثمر الأمريكي يشتري أصولا أجنبية مقومة بالجنيه البريطاني. للبساطة، دعونا نفترض انها حصة الشركة على الرغم من أن نضع في اعتبارنا أن المبدأ هو نفسه لأي نوع آخر من الأصول.

يوضح الجدول أدناه موقف حساب المستثمر.

وبدون حماية يواجه المستثمر خطرين. الخطر الأول هو أن سعر السهم ينخفض. الخطر الثاني هو أن قيمة الجنيه الإسترليني تقع مقابل الدولار الأمريكي. ونظرا للطبيعة المتقلبة للعملات، فإن حركة أسعار الصرف يمكن أن تزيل بسهولة أي أرباح محتملة على السهم. لتعويض هذا، يمكن التحوط الموقف باستخدام عملة غبوسد إلى الأمام على النحو التالي.

في ما سبق المستثمر "شورت" عملة إلى الأمام في غبوسد بسعر الصرف الحالي. حجم مثل أن القيمة الاسمية الأولية يطابق ذلك من موقف السهم. هذا "يقفل" سعر الصرف وبالتالي إعطاء حماية المستثمرين من التحركات سعر الصرف.

في البداية، قيمة الأمام هي صفر. إذا انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار (غبوسد) سترتفع قيمة الآفاق. وبالمثل، إذا ارتفع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، ستنخفض قيمة المستقبل.

ويبين الجدول أعلاه سيناريوهين. في كل من سعر السهم بالعملة المحلية لا يزال هو نفسه. في السيناريو الأول، تراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار. ويعني انخفاض سعر الصرف أن الحصة الآن تبلغ قيمتها 2460.90 دولارا فقط. لكن الانخفاض في الجنيه الإسترليني مقابل الدولار يعني أن العملة الآجلة تبلغ الآن 378.60 دولار. وهذا يعوض تماما الخسارة في سعر الصرف.

لاحظ أيضا أنه إذا ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار، يحدث العكس. وتستحق هذه الحصة قيمة أكبر بالدولار الأمريكي، إلا أن هذا الكسب يقابله خسارة مماثلة في العملة الآجلة.

في الأمثلة أعلاه، ظلت قيمة السهم في الجنيه الإسترليني على حالها. ويحتاج المستثمر إلى معرفة حجم العقد الآجل مقدما. وللحفاظ على فعالية تحوط العملة، سيحتاج المستثمر إلى زيادة أو تقليل حجم األمام لتتناسب مع قيمة السهم.

وکما یوضح ھذا المثال، یمکن أن تکون التحویلات النقدیة عملیة نشطة وکذلك عملیة باهظة التکلفة.

إستراتيجية التحوط للحد من التقلب.

لأن التحوط قد تكلف ويمكن الحد من الأرباح، فمن المهم دائما أن نسأل: "لماذا التحوط"؟ فبالنسبة لتجار الفوركس، نادرا ما يتم اتخاذ قرار بشأن التحوط. في معظم الحالات لا يحتفظ المتداولون في الفوركس بالأصول، ولكن الفروقات التجارية بالعملة.

تجارة الشبكة.

دليل نهائي.

هذا الكتاب الاليكتروني هو يجب أن تقرأ لأي شخص باستخدام استراتيجية التداول الشبكة أو الذي يخطط للقيام بذلك. تداول الشبكة هي طريقة تداول قوية ولكنها مليئة بالفخاخ غير المرغوب فيها. وتشمل هذه الطبعة الجديدة العلامة التجارية الجديدة المواد الحصرية ودراسات الحالة مع أمثلة حقيقية.

حمل التجار هي استثناء من هذا. مع التجارة تحمل، التاجر يحمل موقف لتجميع الفائدة. إن خسارة سعر الصرف أو مكسبه هو أمر يحتاج تاجر التاجر إلى السماح به وغالبا ما يكون أكبر خطر. حركة كبيرة في أسعار الصرف يمكن أن يمسح بسهولة الفائدة التي يتراكمها تاجر عن طريق عقد زوج حمل.

وكثيرا ما تتعرض أزواج تحمل أكثر من غيرها لحركات متطرفة مع تدفق الأموال إليها وبعيدا عنها كتغييرات في سياسة البنك المركزي (اقرأ المزيد).

للتخفيف من هذه المخاطر، يمكن لمتداول الترحيل استخدام شيء يسمى "التحوط العكسي لزوج التحمل". هذا هو نوع من التجارة الأساس. مع هذه الاستراتيجية، والتاجر تأخذ موقف التحوط الثاني. الزوج المختار لموقف التحوط هو الذي له علاقة قوية مع زوج الحمل ولكن بشكل حاسم يجب أن تكون الفائدة المبادلة أقل بكثير.

حمل زوج التحوط المثال: تجارة الأساس.

خذ المثال التالي. الزوج نزدشف يعطي حاليا فائدة صافية قدرها 3.39٪. الآن نحن بحاجة إلى إيجاد زوج التحوط الذي 1) يرتبط بقوة مع نزدشف و 2) لديه اهتمام أقل على الجانب التجاري المطلوب.

باستخدام هذه الأداة التحوط الفوركس الحرة يتم سحب أزواج التالية من المرشحين.

تظهر الأداة أن أودجبي له أعلى ارتباط ل نزدشف خلال الفترة التي اخترتها (شهر واحد). وبما أن الارتباط إيجابي، سنحتاج إلى اختصار هذا الزوج لإعطاء تحوط ضد نزدشف. ولكن بما أن الفائدة على موقف أودجبي القصير ستكون -2.62٪ فإنه يمحو معظم الفائدة في موقف طويل في نزدشف.

المرشح الثاني، الجنيه الإسترليني مقابل الدولار يبدو أكثر واعدة. الفائدة على المركز القصير في الجنيه الإسترليني مقابل الدولار ستكون -1.04٪. لا يزال الارتباط مرتفعا إلى حد ما عند المستوى 0.7137 وبالتالي سيكون هذا الخيار الأفضل.

ثم نفتح المنصبين التاليين:

يتم اختيار وحدات التخزين بحيث تتطابق مبالغ التجارة الاسمية. وهذا يعطي أفضل التحوط وفقا للارتباط الحالي.

ويبين الشكل 1 أعلاه عوائد التجارة التحوطية مقابل التجارة غير المغطاة. يمكنك أن ترى من هذا أن التحوط هو أبعد ما يكون عن الكمال ولكن أنه يقلل بنجاح بعض من قطرات كبيرة كان يمكن أن يحدث خلاف ذلك. يوضح الجدول أدناه التدفقات النقدية واألرباح والخسائر الشهرية حسب الشهر لكل من المتاجرة وغير المحوطة.

حمل التحوط مع الخيارات.

التحوط باستخدام زوج المقاصة له قيود. أولا، تترابط باستمرار الارتباطات بين أزواج العملات. ليس هناك ما يضمن أن العلاقة التي كانت ينظر إليها في البداية سوف تستمر لفترة طويلة، بل في الواقع يمكن أن تتراجع حتى على فترات زمنية معينة. وهذا يعني أن "التحوط الزوج" يمكن أن تزيد في الواقع المخاطر لا يقلل ذلك.

ولتحسين استراتيجيات التحوط الموثوقة، يلزم استخدام الخيارات.

شراء من خيارات المال.

ويتمثل أحد نهج التحوط في شراء خيارات "خارج المال" لتغطية الجانب السلبي في تجارة المحمل. في المثال أعلاه سيتم شراء خيار "خارج المال" على نزدشف للحد من مخاطر الهبوط. السبب في استخدام "من المال وضعت" هو أن الخيار الخيار (التكلفة) هو أقل ولكن لا يزال يوفر حماية تاجر التاجر ضد سحب شديد.

بيع الخيارات المغطاة.

كبديل للتحوط يمكنك بيع خيارات المكالمة المشمولة. وهذا النهج لن يوفر أي حماية الهبوط. ولكن ككاتب الخيار يمكنك جيب قسط قسط ونأمل أن تنتهي صلاحيتها لا قيمة لها. بالنسبة إلى "المكالمة القصيرة"، يحدث ذلك إذا انخفض السعر أو بقي على حاله. بالطبع إذا انخفض السعر بعيدا جدا سوف تفقد على الموقف الأساسي. ولكن القسط الذي تم جمعه من الكتابة المستمرة المكالمات المغطاة يمكن أن يكون كبيرا وأكثر من كافية لتعويض خسائر الهبوط.

إذا ارتفع السعر سيكون لديك لدفع على المكالمة التي قمت بكتابتها. ولكن هذه النفقات سوف تغطيها زيادة في القيمة الأساسية، في المثال نزدشف.

التحوط مع المشتقات هو استراتيجية متقدمة ويجب أن تحاول فقط إذا كنت تفهم تماما ما تقومون به. ويتناول الفصل التالي التحوط مع الخيارات بمزيد من التفصيل.

الحماية السلبية باستخدام خيارات فكس.

ما يريده معظم التجار حقا عندما يتحدثون عن التحوط هو الحصول على حماية الجانب السلبي ولكن لا تزال لديها إمكانية لتحقيق الربح. إذا كان الهدف هو الحفاظ على بعض الاتجاه الصعودي، فهناك طريقة واحدة فقط للقيام بذلك، وذلك باستخدام الخيارات.

عند التحوط من موقف مع أداة مترابطة، عندما يذهب واحد يذهب يذهب إلى أسفل. الخيارات مختلفة. لديهم مكافأة غير متماثلة. سيؤدي هذا الخيار إلى الدفع عندما يكون الهدف الأساسي في اتجاه واحد ولكنه يلغي عندما يسير في الاتجاه الآخر.

أولا بعض المصطلحات الخيار الأساسي. مشتري الخيار هو الشخص الذي يسعى إلى حماية المخاطر. البائع (الذي يسمى أيضا الكاتب) هو الشخص الذي يوفر هذه الحماية. المصطلحات طويلة وقصيرة هي أيضا شائعة. وبالتالي للحماية من غبوسد السقوط سوف تشتري (الذهاب طويلة) خيار الجنيه الإسترليني مقابل الدولار. سوف تسدد دفعة إذا انخفض السعر، ولكن إلغاء إذا كان يرتفع.

من ناحية أخرى إذا كنت قصيرة غبوسد، لحماية ضد ارتفاع، وكنت شراء خيار الاتصال.

لمزيد من المعلومات حول تداول الخيارات انظر هذا البرنامج التعليمي.

استراتيجية التحوط الأساسية باستخدام خيارات وضع.

خذ المثال التالي. التاجر لديه المركز الطويل التالي في غبوسد.

وقد انخفض السعر بالفعل منذ أن دخل ذلك الموقف هو الآن بانخفاض قدره 70 $.

التاجر يريد أن يحمي من مزيد من السقوط لكنه يريد أن يبقي الموقف مفتوحا على أمل أن الجنيه الإسترليني مقابل الدولار سيجعل خطوة كبيرة إلى الاتجاه الصعودي. ولتشكيل هذا التحوط، فإنه يشتري خيار وضع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. صفقة الخيار هي كما يلي:

التجارة: شراء 0.1 x غبوسد وضع الخيار.

سوف يدفع خيار الشراء إذا انخفض سعر غبوسد دون 1.5000. وهذا ما يسمى سعر الإضراب. إذا كان السعر فوق 1.500 في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن الخيار وضع تنتهي بلا قيمة.

الصفقة المذكورة أعلاه سوف تحد من الخسارة على التجارة إلى 100 نقطة. في أسوأ السيناريو ستفقد التاجر 190.59 $. وهذا يشمل تكلفة 90.59 دولار للخيار. الربح الصعودي غير محدود.

الخيار ليس له قيمة جوهرية عندما يشتريه المتداول. هذا خيار "من المال". قيمة الوقت، أو قسط هناك لتعكس حقيقة أن السعر قد ينخفض، وبالتالي فإن الخيار يمكن أن تذهب "في المال".

يدفع التاجر 90.59 دولار لهذا الامتياز للحصول على حماية من الجانب الهبوطي. هذا قسط يذهب إلى البائع من الخيار (الكاتب).

لاحظ أن هيكل أعلاه من وضع زائد طويلة في الكامنة لديه نفس دفع كخيار مكالمة طويلة.

ويبين الجدول الوارد أعلاه المدفوعات في ثلاثة سيناريوهات مختلفة: أي ارتفاع الأسعار أو الانخفاض أو البقاء على حالها. لاحظ أن السعر يجب أن يرتفع قليلا للتاجر لتحقيق الربح من أجل تغطية تكلفة قسط الخيار.

لمساعدتك على اختبار الأفكار التجارية المقدمة هنا يتم توفير التنزيلات المجانية التالية:

هل تريد أن تبقى على اطلاع؟

لماذا خيارات البيع؟ كتابة الخيارات المكشوفة لها دلالة تقليدية "التقاط النيكل. خيارات البيع: كم هو الهامش الذي أحتاجه؟

عند بيع خيارات (الكتابة)، هناك اعتبار هام هو متطلبات الهامش. التخطيط الصحيح. إنشاء إستراتيجية تحوط مربحة بسيطة.

عندما يتحدث التجار عن التحوط، ما يعنيه غالبا هو أنهم يريدون الحد من الخسائر ولكن لا تزال تبقي. كيفية تعزيز العائد مع المكالمات المغطاة ويضع.

الكتابة المكتوبة المكالمات يمكن أن تزيد من العائد الإجمالي على خلاف ذلك مواقف التداول ثابتة إلى حد ما. ومن. استراتيجيات انتشار الخيار.

ويشمل انتشار الائتمان الأساسي بيع خيار خارج المال في حين شراء في وقت واحد. كيفية إنشاء خيار سترادل، الخنق والفراشة.

في الأسواق شديدة التقلب وعدم اليقين التي نشهدها في وقت متأخر، ووقف الخسائر لا يمكن الاعتماد عليها دائما. انتشار التداول وكيفية جعله العمل.

إذا وجدت نفسك تكرار نفس الصفقات يوم في واليوم - والكثير من التجار النشط تفعل. مشتقات العملات الأجنبية: استخدام مؤشرات الفائدة المفتوحة.

العملات الآجلة والعقود الآجلة هي حيث يتفق التجار على سعر تبادل عملتين في سعر معين.

مرحبا سيدماجيد & # 8211؛ هل من الممكن لتبادل الخبرات الخاصة بك.

لقد جعلت استراتيجية التحوط الفوز التي تجعل دائما الربح بغض النظر عن أين يذهب السوق & # 8230؛

هذا هو بلدي استراتيجية النهائي بعد 8 سنوات من التداول.

يمكنك مشاركة إخوانه.

سوبر المادة على التحوط وأوضح بدقة .. شكرا ستيف.

خيار العملة.

ما هو "خيار العملة"

إن خيار العملة هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة محددة بسعر صرف محدد في أو قبل تاريخ محدد. لهذا الحق، يتم دفع قسط إلى البائع، والذي يختلف مبلغه تبعا لعدد العقود إذا تم شراء الخيار في تبادل، أو على القيمة الاسمية للخيار إذا كان يتم على أساس الإفراط في الشراء، سوق العداد. خيارات العملة هي واحدة من أكثر الطرق شيوعا للشركات أو الأفراد أو المؤسسات المالية للتحوط ضد التحركات السلبية في أسعار الصرف.

كسر "خيار العملة"

خيارات التسعير لديها العديد من المكونات. الإضراب هو المعدل الذي يكون فيه مالك الخيار قادرا على شراء العملة، إذا كان المستثمر طويلا، أو بيعه، إذا كان المستثمر طويلا. في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، والذي يشار إليه أحيانا باسم تاريخ الاستحقاق، يتم مقارنة سعر الإضراب بالسعر الفوري الحالي. اعتمادا على نوع من الخيار وحيث يتم تداول سعر الصرف الفوري، فيما يتعلق الإضراب، ويتم ممارسة الخيار أو تنتهي لا قيمة له. إذا كان الخيار تنتهي في المال، وخيار العملة هو تسوية النقدية. إذا انتهت صلاحية الخيار من المال، فإنه تنتهي لا قيمة له.